Empirical analysis of cooper price estimation using a three-factor no-arbitrage stochastic model
| dc.contributor.advisor | Cortázar S., Gonzalo | |
| dc.contributor.author | Enberg Gaete, Mariavictoria del Carmen | |
| dc.contributor.other | Pontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de Ingeniería | |
| dc.date.accessioned | 2021-11-08T15:48:48Z | |
| dc.date.available | 2021-11-08T15:48:48Z | |
| dc.date.issued | 2021 | |
| dc.description | Tesis (Master of Science in Engineering)--Pontificia Universidad Católica de Chile, 2021 | |
| dc.description.abstract | Predecir el precio del cobre no es una tarea fácil. Productores, consumidores, inversionistas e incluso algunos gobiernos deben enfrentarse a este tema. Existen muchas fuentes de información y diferentes modelos para completarla, sin embargo, no hay un consenso claro de cuándo es mejor utilizar un modelo sofisticado y cuándo es mejor utilizar la información que se tiene disponible. En esta tesis se utiliza un modelo de tres factores sin arbitraje calibrado utilizando contratos futuros y las expectativas de los analistas para probar su poder predictivo y compararlo con predicciones obtenidas utilizando los contratos futuros de la bolsa LME, de la bolsa COMEX y el consenso de los analistas para obtener una recomendación. Se utilizaron datos desde enero del 2010 a diciembre del 2020 con este propósito. Tres métricas fueron calculadas a partir de los resultados: Relative MSPE, RMSE y Dstat. A partir de estas se obtiene que el los futuros de la bolsa LME y el modelo obtienen resultados mejores que la predicción no change en casi todos los periodos pronosticados. Finalmente se realiza una recomendación para utilizar el modelo en lugar de los contratos futuros para obtener una mejor predicción, la regla es la siguiente: si el ratio del precio del contrato futuro dado por el modelo, o el precio spot esperado determinado por el modelo con respecto al precio spot actual está por encima de la mediana histórica, la predicción del modelo es más confiable, en cambio, si el ratio está por debajo de la mediana histórica se recomienda utilizar los contratos futuros de la bolsa LME. | |
| dc.format.extent | xi, 88 páginas | |
| dc.fuente.origen | Autoarchivo | |
| dc.identifier.doi | 10.7764/tesisUC/ING/62931 | |
| dc.identifier.uri | https://doi.org/10.7764/tesisUC/ING/62931 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.uc.cl/handle/11534/62931 | |
| dc.information.autoruc | Escuela de Ingeniería ; Cortázar S., Gonzalo ; S/I ; 99516 | |
| dc.information.autoruc | Escuela de Ingeniería ; Enberg Gaete, Mariavictoria del Carmen ; S/I ; 232494 | |
| dc.language.iso | en | |
| dc.nota.acceso | Contenido completo | |
| dc.rights | acceso abierto | |
| dc.subject.ddc | 338.2743 | |
| dc.subject.dewey | Economía | es_ES |
| dc.subject.other | Cobre - Precios - Modelos matemáticos | es_ES |
| dc.subject.other | Cobre - Precios - Modelos econométricos | es_ES |
| dc.title | Empirical analysis of cooper price estimation using a three-factor no-arbitrage stochastic model | es_ES |
| dc.type | tesis de maestría | |
| sipa.codpersvinculados | 99516 | |
| sipa.codpersvinculados | 232494 |